Caol Ila uttalas kull-ila och betyder Sound of Islay på gaeliska. Destilleriet grundades år 1846 av Hector Henderson på ön Islay’s östkust, nära Port Askaig och sundet som gav dess namn. År 1857 köpte blenderfirman Bulloch Lade upp destilleriet och lät bland annat lät bygga en egen pir och hamnkaj. År 1927 tog Distillers Company Ltd över och 1972 byggdes ett nytt större destilleri med sex pannor, tidigare hade det bara varit två. År 2011 renoverades och byggdes destilleriet ut med ännu större kapacitet. Sedan 1997 tillhör det Diageo. Caol Ila ägs idag av Diaego och är det största destilleriet på Islay. Deras single malt är mycket populär och de är framför allt kända för sin rökiga whisky.